差价合约交易可能是一种有风险的方法，由于这个原因，通常不建议新手交易者或投资者使用。以下是所涉及的一些关键点。


  • 差价合约是两方之间的协议

这通常是在交易者和经纪人之间，后者同意将资金借给交易者，以便他们在金融市场上开立头寸。在合同结束时，他们必须交换合同开仓和平仓的价格之间的差额。


  • 你买入或卖出一定数量的单位

你的头寸大小是通过你买入或卖出一个工具的多少个单位来计算的。其价格每移动一个点对你有利，你将获得单位数的倍数，而价格每移动一个点对你不利，你将出现亏损。


  • 差价合约交易需要使用杠杆

所有的衍生品都要求交易者使用保证金（使用杠杆）进行交易。这意味着你只需存入全部交易价值的一小部分，就可以建立更大的头寸，反过来让你在市场上有更大的风险。这可以同样放大利润和损失。


  • 你不直接拥有相关资产

吸引交易者使用差价合约等衍生产品的原因是，你并不拥有实物资产的所有权，无论是股票、商品还是货币。你只是在猜测它的价格走势，猜测它将走向何方。


  • 你可以在市场的两边进行交易

这意味着，如果你认为一项资产将升值，你可以下一个 "买入 "赌注（开一个长仓）。如果你认为该资产的价格将下跌，你可以下一个 "卖出 "赌注（开一个空头头寸）。这与传统投资不同，在传统投资中你只能使用买入和持有的方法。


与价差赌注的区别是什么？


价差赌注是另一种类型的金融衍生品，但你的头寸大小不是以单位来衡量的，而是以每一点的变动来买入或卖出预定的金额，这被称为你的 "赌注大小"。

这两种产品的征税方式也不同。在英国和爱尔兰，点差博彩是免税的，而差价合约则有资本利得税（CGT）。然而，两者都免征印花税。


还涉及哪些其他费用？


交易者必须支付工具的点差费用，即买入和卖出价格之间的差异。大多数交易者倾向于选择较窄的价差，因为这意味着市场的流动性和活力更强。

隔夜持有的头寸需要支付持有成本，这可能是正数或负数，取决于适用的持有率和你的头寸方向。

股票差价合约交易也会收取佣金。如英国衍生品经纪商CMC Markets所示，这些费用通常从仓位全部风险的0.10%左右开始，而且通常有最低佣金收费。这些不适用于除股票以外的任何其他金融市场。

交易者应始终确保他们的账户中有足够的资金来支付上述所有费用。


如何决定差价合约交易是否适合你


如前所述，差价合约可能有风险，而且不容易快速获利。差价合约交易不应该被当作一种爱好，而应该带着目标，使用适合你个人情况的交易策略来进行。

在跳入CFD交易之前，大多数经纪商会建议你研究和熟悉金融市场，特别是在波动时期。例如，股票和外汇是两个最受欢迎的差价合约交易市场，但它们会出现极端的价格波动，让交易者措手不及。

像CMC Markets这样的一些经纪商为交易者提供机会，在真实市场交易之前，使用10,000英镑的虚拟资金的模拟账户进行练习。