La véritable question qui se pose aux investisseurs est de savoir comment ces changements vont se dérouler, et l'incertitude est palpable. Avec son programme économique éprouvé, les marchés se préparent à une période de volatilité et de perturbations.

"L'approche de Trump est connue depuis longtemps : réductions d'impôts, déréglementation et retour à des politiques protectionnistes", explique Jake Mclaughlin, directeur exécutif de deVere Portugal, qui fait partie de l'une des plus grandes organisations indépendantes de conseil financier au monde.

"La réaction initiale se traduira probablement par des hausses dans certains secteurs, mais l'impact à long terme de ces politiques est difficile à prévoir. Les investisseurs doivent se préparer à une nouvelle phase de changements économiques imprévisibles et de turbulences potentielles sur les marchés.

Pour l'avenir, les experts estiment que les risques comme les opportunités vont remodeler le paysage financier de Porto à Pékin, de New York à Londres.

"Le premier mandat de Trump a été marqué par des réductions de l'impôt sur les sociétés qui ont alimenté une flambée des marchés, mais les pressions inflationnistes devraient occuper le devant de la scène au cours de son second mandat. Ces pressions croissantes sont susceptibles de compenser toute euphorie initiale liée aux changements de politique, et les investisseurs doivent rester attentifs aux effets à plus long terme", note M. Mclaughlin.

L'un des principaux facteurs de changement économique est le plan d'infrastructure de 1 500 milliards de dollars promis par M. Trump. Ses investissements dans les infrastructures devraient stimuler la demande, créer des emplois et augmenter les dépenses de consommation.

À première vue, cela peut sembler une aubaine pour les entreprises.

Mais l'inconvénient est que l'inflation augmentera probablement parallèlement à la hausse de la demande. "D'ici à la mi-2025, l'inflation pourrait atteindre 4 à 5 %, ce qui exercerait une pression considérable sur les entreprises et les consommateurs. À mesure que les prix augmenteront, les consommateurs ressentiront la pression et les marges des entreprises seront réduites.

La Réserve fédérale américaine est déjà sur la corde raide et nous pourrions assister à de nouvelles hausses des taux d'intérêt, ce qui rendrait les emprunts plus coûteux et accroîtrait la volatilité du marché. Cela pourrait créer un environnement difficile pour les marchés d'actions, entraînant des performances imprévisibles dans les différents secteurs.

Le directeur deVere Portugal poursuit : "Certains secteurs bénéficieront probablement des politiques économiques de Trump. Les industries telles que l'énergie, les infrastructures et la technologie devraient bénéficier de la déréglementation et de l'environnement fiscal favorable aux entreprises.

"Cependant, pour les industries qui dépendent des chaînes d'approvisionnement mondiales, telles que la technologie et la fabrication, la hausse des coûts pourrait nuire à la rentabilité. L'augmentation de l'inflation et du coût des intrants réduira les marges, ce qui empêchera les entreprises d'atteindre leurs objectifs en matière de bénéfices.

"En conséquence, les marchés boursiers pourraient connaître une volatilité accrue, en particulier au second semestre 2025."

Le renforcement du dollar américain est un autre élément clé de la stratégie de M. Trump, sous l'effet des mesures de relance budgétaire et de la hausse des rendements des bons du Trésor. Alors qu'un dollar plus fort pourrait profiter aux consommateurs américains en rendant les importations moins chères, il aura des effets négatifs sur les exportateurs américains. L'augmentation de la valeur du dollar rendra les produits américains plus chers pour les acheteurs étrangers, ce qui réduira la compétitivité des produits américains sur les marchés internationaux.

Les entreprises qui dépendent des exportations, en particulier dans les secteurs manufacturier et technologique, verront leurs marges bénéficiaires se réduire.

Les conséquences d'un dollar plus fort se feront surtout sentir sur les marchés émergents, en particulier ceux qui ont une dette importante libellée en dollars.

"À mesure que le dollar se raffermira, ces pays seront confrontés à des remboursements de dette plus élevés, ce qui accroîtra l'instabilité financière. La fuite des capitaux qui en résulte pourrait exacerber la volatilité du marché dans ces économies et créer des défis supplémentaires pour les investisseurs mondiaux, y compris, bien sûr, ceux qui résident au Portugal."

Le regain d'intérêt de Trump pour les politiques commerciales protectionnistes ajoutera encore à la complexité du paysage économique mondial. Les tarifs douaniers et les guerres commerciales ont été des caractéristiques déterminantes de son premier mandat, et il y a peu de raisons de croire que son second mandat sera différent.

Jake Mclaughlin prévient que "la Chine et l'Europe sont déjà en état d'alerte, et les tarifs douaniers de rétorsion pourraient perturber les chaînes d'approvisionnement et augmenter les coûts dans tous les secteurs. Les entreprises américaines fortement exposées à l'international, en particulier dans des secteurs comme la technologie, l'automobile et le commerce de détail, ressentiront les effets de la montée des tensions commerciales."

Même face à ces défis, une classe d'actifs pourrait prospérer : les crypto-monnaies. Le soutien de Trump aux actifs numériques, combiné à l'intérêt croissant des institutions, place le bitcoin et d'autres crypto-monnaies en position de croissance significative.

"Le bitcoin, en particulier, pourrait dépasser son prix actuel de 90 000 dollars, poussé par la demande des investisseurs pour des alternatives aux actifs traditionnels. À mesure que l'adoption institutionnelle s'accélère, le bitcoin et d'autres actifs numériques pourraient devenir encore plus courants, les investisseurs recherchant des actifs moins liés aux systèmes financiers traditionnels."

Alors que le paysage financier devient de plus en plus volatil, le besoin de conseils financiers spécialisés n'a jamais été aussi urgent.

Le moment est venu de réévaluer les stratégies d'investissement et de rechercher des conseils professionnels. Le conseil financier n'est pas seulement une option, c'est un outil essentiel pour affronter les turbulences économiques à venir.

Aujourd'hui, plus que jamais, il est impératif de veiller à ce que vos investissements soient positionnés en fonction des risques et des bénéfices potentiels qu'apportera le second mandat de M. Trump.

Pour mieux comprendre l'impact que le nouveau budget du parti travailliste pourrait avoir sur vos actifs britanniques tout en vivant au Portugal, répondez à notre quiz gratuit : Découvrez l'impact du nouveau budget du parti travailliste sur vos actifs britanniques. C'est un moyen rapide et perspicace d'évaluer votre exposition et d'explorer des stratégies sur mesure pour protéger votre patrimoine.

Pour toute question, vous pouvez contacter Jake à l'adresse suivante : jake.mclaughlin@devere-portugal.pt ou le bureau deVere Portugal + 351 22 110 9071 ou prendre rendez-vous avec lui à l'adresse suivante : https://calendly.com/jake-mclaughlin/review.