האם הכוכבים מתאימים למשקיעים?

Weâve חווה שילוב של אירועים של פעם במאה שנה, עם המגיפה העולמית, פחדי המיתון, עליית האינפלציה והריבית, המלחמה באוקראינה והמצב הפארסי של חמישה שינויים של ראש ממשלת בריטניה בשש שנים בלבד!

עם רקע זה, אין זה פלא השווקים נאבקו, אבל יש כמה נתונים סטטיסטיים מעניינים להראות כי עכשיו עשוי למעשה להיות זמן טוב להשקיע אם אתה מחזיק עודף מזומנים.

שווקים נופלים משמעותם כי תחזית הצמיחה השתפרה

הנקודה הראשונה היא בניגוד לאינטואיציה, אך ירידות בשוק 2022 שיפרו למעשה את ציפיות הצמיחה.

לדוגמה, ואנגארד, מנהלת הקרן השנייה בגודלה בעולם, שינתה לאחרונה את תחזיות הצמיחה שלה כלפי מעלה ומאמינה כי המשקיעים יהיו טובים יותר בעשור הבא מאשר אם 2022 לא הייתה מתרחשת.

תחזיות הצמיחה של ואנגארדה למניות גלובליות עומדות כעת ב -7.4% -9.4% בטווח הארוך יותר.

הירידה במחירי האג"ח בשנת 2022 הביאה באופן דומה לציפיות צמיחה טובות יותר, שכן מחירים נמוכים יותר פירושם המשקיעים החדשים נהנים כעת מרמות גבוהות יותר של תשואת הכנסה.

2022 היה נדיר מאוד במונחי השקעה

איגרות חוב ומניות/מניות נוטות לנוע במחזורים שונים, כלומר אם המניות יורדות בערכן, המשקיעים מחפשים את הבטיחות וההכנסה היחסית של השקעות באג"ח וזה גורם לעליית מחירי האג"ח בערכם.

עם זאת, מערכת יחסים זו התקלקלה בשנת 2022, בהיותה אחת משלוש השנים האחרונות ב 45 בהן המניות והאג"ח ירדו באותו זמן הסיכוי שזה יקרה בהמשך הוא נמוך.

שנתיים רצופות של נפילות שוק המניות הן נדירות

מנתוני NYU מראים כי הסיכוי לשנתיים רצופות של ירידות בשוק המניות (כפי שנמדד במדד S&P 500 בארה"ב) נמוך. הסיכוי של 2023 להיות שלילי הוא 9% בלבד בהתבסס על נתונים אלה.

תקופות קצרות להחזרת הפסדים

נתוני גוגנהיים בחנו נפילות שוק קודמות של בין 20 ל -40% ומצאו כי הזמן הממוצע להחזרת ההפסדים הוא 14 חודשים בלבד.

עם השווקים הגלובליים שמתחילים את ירידותיהם בסוף 2021, בהתבסס על נתון זה היינו מתקרבים לסוף ההאטה בשווקים.

מניות עולות על מזומנים לאורך תקופות זמן שונות

חלק מהמשקיעים תופסים מזומנים כבטוחים יותר ממניות. עם זאת, נתונים מבלקרוק מראים כי מניות (S&P 500) עולות על מזומנים (שטרות אוצר) לאורך תקופות זמן רבות ושונות, אפילו אופקי זמן קצרים.

הנתונים הסטטיסטיים שמצאתי מעניינים במיוחד הם שגם על בסיס לטווח קצר, המניות היו עולות על אחזקות המזומנים, למשל 64% מהזמן במשך חודש ו -81% מעל שנה.

הזמן הוא בצד שלך

נתונים ממקרובונד המכסים את תקופת 1971 עד 2022 מראים שהזמן נמצא לצידך עם השקעות.

לאורך כל תקופה של שנה, הסיכוי לייצר תשואה חיובית הוא 72.8%, אך אם אתה מאריך את התקופה ל -10 שנים הסיכוי לתשואה חיובית עולה ל 94.2%.

נתונים סטטיסטיים אלה כמובן אינם ערובה לכך שהשווקים יתאוששו בשנת 2023, אך ההתכנסות של כל הגורמים הללו היא, עבור חלק מהמשקיעים, אינדיקטור חיובי לכיוון תשואות ההון לשנה או שנתיים קדימה.

חשוב יותר הוא כי אירועים בשוק לטווח קצר לא צריך להיות הסחת דעת בעת יישום אסטרטגיית השקעה לטווח ארוך.

אנו יכולים להדריך אותך כיצד והיכן לבנות את השקעותיך ביעילות כתושב מס פורטוגזי, בין אם אתה תושב שאינו רגיל ובין אם לאו, וכיצד ניתן לשמור על השקעות אלה בעתיד משינויים בנסיבות האישיות שלך.

דברה ברודפילד ומארק קווין הם מתכננים פיננסיים שמורים (דרגה 6 CII) ויועצי מס (ATT) עם כמעט 20 שנות ניסיון משולב בייעוץ לגולים בפורטוגל בנושאי מס ופיננסים חוצי גבולות. לצ'אט ראשוני חינם צרו איתנו קשר בטלפון: +351 289 355 316 או mark.quinn@spectrum-ifa.com. למידע נוסף באתר www.spectrum-ifa.com