Weâve a experimentat o combinație de evenimente o dată la o sută de ani, cu pandemia globală, temerile recesiunii, creșterea inflației și a ratelor dobânzilor, războiul din Ucraina și situația farcică a cinci schimbări ale prim-ministrului britanic în doar șase ani!

În acest context, nu este de mirare că piețele s-au luptat, dar există mai multe statistici interesante care arată că acum poate fi, de fapt, un moment bun pentru a investi dacă dețineți bani în exces.

Piețele în scădere înseamnă că perspectivele de creștere s-au îmbunătățit


Primul punct este contraintuitiv, dar declinul pieței din 2022 a îmbunătățit așteptările de creștere.

De exemplu, Vanguard, al doilea cel mai mare administrator de fonduri din lume, și-a revizuit recent previziunile de creștere în sus și consideră că investitorii vor fi acum mai bine în următorul deceniu decât dacă 2022 nu ar fi avut loc.

Previziunile de creștere a avangardelor pentru acțiunile globale sunt acum de 7,4% -9,4% pe termen lung.

Scăderea prețurilor obligațiunilor în 2022 a dus în mod similar la așteptări de creștere mai bune, deoarece prețurile mai mici înseamnă că noii investitori se bucură acum de niveluri mai ridicate ale randamentului veniturilor.

2022 a fost foarte rar în ceea ce privește investițiile


Obligațiunile și acțiuni/acțiunile tind să se deplaseze în cicluri diferite, adică dacă acțiunile scad în valoare, investitorii caută siguranța relativă și veniturile investițiilor în obligațiuni, ceea ce determină creșterea valorii prețurilor obligațiunilor.

Cu toate acestea, această relație s-a stricat în 2022, fiind unul dintre cei doar trei ani în ultimii 45 în care acțiunile și obligațiunile au scăzut în același timp â șansa ca acest lucru să se întâmple înainte este scăzută.

Doi ani consecutivi de cădere a pieței bursiere este rară


Datele din NYU arată că șansa de a avea doi ani consecutivi de scădere a pieței bursiere (măsurată prin indicele S&P 500 din SUA) este scăzută. Șansa ca 2023 să fie negativ este de doar 9% pe baza acestor date.


Perioade scurte pentru recuperarea pierderilor


Cifrele de la Gugenheim au examinat scăderile anterioare ale pieței cuprinse între 20 și 40% și au constatat că timpul mediu de recuperare a pierderilor este de doar 14 luni.

Odată cu scăderea piețelor globale la sfârșitul anului 2021, pe baza acestei statistici, am fi aproape de sfârșitul recesiunii piețelor.

Acitățile depășesc numerarul în diferite perioade de timp


Unii investitori percep numerarul ca fiind mai sigur decât acțiunile. Cu toate acestea, datele de la Blackrock arată că acțiunile (S&P 500) depășesc numerarul (facturile de trezorerie) pe mai multe perioade de timp diferite, chiar și orizonturi de timp scurte.

Statisticile pe care le-am considerat deosebit de interesante sunt că, chiar și pe termen scurt, acțiunile ar depăși deținerile de numerar, de exemplu 64% din timp într-o lună și 81% pe parcursul unui an.

Timpul este de partea ta


Datele de la Macrobond care acoperă perioada 1971 până în 2022 arată că timpul este de partea dvs. cu investițiile.

În orice perioadă de un an, șansa de a genera un randament pozitiv este de 72,8%, dar dacă prelungiți perioada la 10 ani, șansa unui randament pozitiv crește la 94,2%.

Aceste statistici, desigur, nu reprezintă o garanție că piețele se vor recupera în 2023, dar convergența tuturor acestor factori este, pentru unii investitori, un indicator pozitiv pentru direcția rentabilității capitalurilor proprii pentru anul sau doi următori.

Cu toate acestea, mai important este faptul că evenimentele de pe piață pe termen scurt nu ar trebui să fie o distragere a atenției atunci când se implementează o strategie de investiții pe termen lung.

Vă putem ghida cum și unde să vă structurați investițiile în mod eficient ca rezident fiscal portughez, indiferent dacă sunteți sau nu rezident non-obișnuit și cum să protejați aceste investiții în viitor din modificările circumstanțelor dvs. personale.

Debrah Broadfield și Mark Quinn sunt planificatori financiari (nivel 6 CII) și consilieri fiscali (TCA), cu aproape 20 de ani de experiență combinată în consilierea expatriaților din Portugalia cu privire la aspecte fiscale și financiare transfrontaliere. Pentru un chat inițial gratuit, contactați-ne la: +351 289 355 316 sau mark.quinn@spectrum-ifa.com. Aflați mai multe la www.spectrum-ifa.com