Déménager du Royaume-Uni implique une analyse globale, notamment des types et des sources de revenus, des préoccupations en matière de planification de la succession et même de la volonté de satisfaire aux critères d'établissement de la résidence fiscale au Portugal.

Bien qu'il soit impossible d'explorer tous ces sujets dans un seul article, nous avons choisi de nous concentrer sur un domaine d'intérêt particulier pour de nombreuses personnes qui envisagent de s'installer au Portugal : l'imposition des trusts.

Comment les revenus des trusts sont-ils imposés au Portugal ?

La loi fiscale portugaise ( ) ne réglemente pas explicitement l'apport de liquidités ou d'actifs aux trusts. Les implications fiscales dépendent de divers facteurs, notamment de la résidence du fiduciaire et des bénéficiaires, de la localisation des actifs et même du type de fiducie.

À titre préliminaire, il est généralement déconseillé de transférer des actifs portugais, y compris des biens immobiliers, dans une fiducie étrangère, car cela peut avoir des conséquences fiscales défavorables. Cependant, avec une planification minutieuse, il est souvent possible de minimiser l'impact fiscal de la création de fiducies en faveur des bénéficiaires.

Au Portugal, les revenus des trusts étrangers sont généralement considérés comme des revenus d'investissement et imposés au taux normal de 28 % (bien qu'il soit possible d'appliquer des taux progressifs, ce qui, dans la plupart des cas, est inefficace).

En revanche, si le trust est domicilié dans une juridiction figurant sur la liste noire étendue du Portugal, un taux d'imposition plus élevé de 35 % peut s'appliquer.

La source des revenus du trust n'est pas explicitement définie dans la loi portugaise. Toutefois, le lieu de gestion effective du trust, qui correspond au domicile du fiduciaire, est considéré comme le facteur pertinent. Le cadre juridique régissant le trust et son traitement fiscal dans sa juridiction d'origine peuvent également avoir une importance dans des cas spécifiques.

Traitement fiscal des distributions des trusts

Les distributions d'un trust à un résident fiscal du Portugal sont imposées différemment selon que le bénéficiaire est le constituant ou un autre bénéficiaire :

1 - Pour le constituant :

  • Les revenus perçus lors de la résiliation, de l'extinction ou de la révocation d'un trust sont traités comme une plus-value.
  • La plus-value imposable est calculée comme la différence entre les revenus et l'apport initial du constituant au trust.
  • Cette plus-value est soumise à un taux d'imposition de 28 %, ou de 35 % si le trust est domicilié dans une juridiction figurant sur la liste noire.

2 - Pour les bénéficiaires :

  • Les distributions (en espèces ou en actifs) sont généralement exclues de l'impôt sur le revenu.
  • En revanche, elles sont traitées comme des transferts à titre gratuit et peuvent être soumises à un droit de timbre de 10 % si les critères territoriaux reliant la transaction au Portugal sont remplis.
  • Dans la pratique, le droit de timbre ne s'applique souvent pas aux distributions effectuées par des fiducies étrangères dont les bénéficiaires sont résidents portugais, en raison des limites territoriales de l'impôt.

Cet article s'adresse principalement à ceux qui envisagent de devenir résidents fiscaux du Portugal en 2025. Nous n'avons pas inclus de considérations concernant l'imposition des trusts lorsque le constituant ou le bénéficiaire a le statut de résident non habituel au Portugal, pour la simple raison que les dispositions relatives aux droits acquis auront déjà pris fin.

Cependant, ce qui précède pourrait prendre une tournure intéressante une fois que le "NHR 2.0" ou "IFICI" sera réglementé.

La complexité du cadre décrit ci-dessus souligne l'importance de comprendre la structure, le domicile et les réglementations du trust pour s'acquitter efficacement des obligations fiscales portugaises.

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