A mudança do Reino Unido envolve uma análise holística, incluindo os tipos e fontes de rendimento, as preocupações com o planeamento sucessório e até a vontade de cumprir os critérios para estabelecer residência fiscal em Portugal.

Embora seja impossível explorar todos estes tópicos num único artigo, optámos por nos concentrar numa área de particular interesse para muitos indivíduos que contemplam uma mudança para Portugal: a tributação dos trusts.

Como é tributado o rendimento dos trusts em Portugal?

A lei fiscal portuguesa não regula explicitamente a contribuição de dinheiro ou activos para trusts. As implicações fiscais dependem de vários factores, incluindo a residência do trustee e dos beneficiários, a localização dos bens e até o tipo de trust.

Como nota preliminar, não é geralmente aconselhável transferir activos portugueses, incluindo bens imóveis, para um trust estrangeiro, uma vez que isso pode ter consequências fiscais desfavoráveis. No entanto, com um planeamento cuidadoso, é muitas vezes possível minimizar o impacto fiscal da constituição de trusts a favor dos beneficiários.

Em Portugal, os rendimentos de trusts estrangeiros são geralmente classificados como rendimentos de investimento e tributados a uma taxa normal de 28% (embora exista a opção de aplicar taxas progressivas, o que, na maioria dos casos, é ineficiente).

Por outro lado, se o trust estiver domiciliado numa jurisdição incluída na extensa lista negra de Portugal, pode ser aplicada uma taxa de imposto mais elevada de 35%.

A fonte de rendimento do trust não está explicitamente definida na lei portuguesa. No entanto, o local da gestão efectiva do trust, que corresponde ao domicílio do trustee, é considerado como o fator relevante. O quadro legal que rege o trust e o seu tratamento fiscal na sua jurisdição de origem podem também ser relevantes em casos específicos.

Tratamento fiscal das distribuições do trust

As distribuições fiduciárias a um residente fiscal em Portugal são tributadas de forma diferente consoante o beneficiário seja o instituidor ou outro beneficiário:

1 - Para o instituidor:

  • O rendimento recebido aquando da cessação, extinção ou revogação de um trust é tratado como uma mais-valia.
  • A mais-valia tributável é calculada como a diferença entre os rendimentos e a contribuição original do instituidor para o trust.
  • Esta mais-valia está sujeita a uma taxa de imposto de 28%, ou 35% se o trust estiver domiciliado numa jurisdição da lista negra.

2 - Para os Beneficiários:

  • As distribuições (em dinheiro ou activos) são geralmente excluídas do imposto sobre o rendimento.
  • Em vez disso, são tratadas como transferências gratuitas e podem incorrer num Imposto do Selo de 10% se estiverem preenchidos os critérios territoriais que ligam a transação a Portugal.
  • Na prática, o Imposto do Selo muitas vezes não se aplica a distribuições de trusts estrangeiros com beneficiários residentes em Portugal devido aos limites territoriais do imposto.

Este artigo destina-se principalmente àqueles que estão a considerar tornar-se residentes fiscais em Portugal em 2025. Não incluímos considerações sobre a tributação de trusts sempre que o instituidor ou o beneficiário tenha um estatuto de residente não habitual em Portugal, pela simples razão de que as disposições de grandfathering já terão terminado.

No entanto, a situação acima descrita poderá ter uma reviravolta interessante quando for regulamentado o chamado NHR 2.0 ou "IFICI".

Esta complexidade do quadro acima descrito realça a importância de compreender a estrutura, o domicílio e a regulamentação do trust para poder navegar eficazmente pelas obrigações fiscais portuguesas.

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