I de nya bestämmelserna införs ett system med "röda och gula" flaggor för att förhindra att människor förlorar sina pensioner till förmån för pensionsbedragare. Om en gul flagga anses föreligga kommer det överlåtande systemet att kräva att medlemmen får vägledning från MoneyHelper (den nya hjälptelefon som den brittiska regeringen har inrättat), varefter överföringen vanligtvis tillåts fortsätta. Om en röd flagga anses föreligga måste förvaltarna avvisa överföringen.

Gula flaggor omfattar förekomsten av utländska investeringar och höga eller oklara avgifter.

Röda flaggor, som är mycket allvarligare, omfattar följande:

- Underlåtenhet att lämna den information som krävs till systemet.

- Underlåtenhet att tillhandahålla bevis på att man fått vägledning från MoneyHelper.

- Någon som bedriver en reglerad verksamhet utan rätt status.

- Medlemmen begär en överföring efter att ha blivit uppringd.

- Medlemmen erbjuds ett "incitament" för att göra överföringen.

- Medlemmen har pressats att göra överföringen.

ROPS

Överföringar till ett utländskt system - ett erkänt utländskt pensionssystem (Recognised Overseas Pension Scheme, ROPS) - har ytterligare ett lager av kontroller. Om överföringen inte sker till ett arbetsgivarsystem måste medlemmen bevisa att han är bosatt i samma land som det land där det utländska systemet är etablerat (det s.k. bosättningstestet).Det råder delade meningar bland förvaltare om huruvida det är en röd eller gul flagga om man inte klarar av bosättningstestet. Regeringen har bekräftat att den har för avsikt att se över dessa bestämmelser inom 18 månader och vi väntar på ytterligare klargöranden i denna fråga.

Vad innebär detta för pensionsmedlemmen?

Gul flagga

Förekomsten av en gul flagga innebär att överföringsprocessen kommer att fördröjas avsevärt. Även om överföringsansökningar normalt måste behandlas inom sex månader är det inte ovanligt att vissa överföringar tar ett år eller mer. Även om det är uppmuntrande att se nya bestämmelser på plats för att förhindra pensionsbedrägerier kommer de nya bestämmelserna utan tvekan att fördröja genuina pensionsöverföringsansökningar.

Röda flaggor

Ett mycket allvarligare resultat skulle vara om det finns en röd flagga, vilket skulle innebära att överföringen avslås. Även om det finns ett överklagandeförfarande finns det ingen garanti för att överföringen kommer att tillåtas fortsätta. Den kritiska frågan här är följande uttalande från den brittiska tillsynsmyndigheten för pensioner, som ger följande vägledning till förvaltare:

"Ditt beslut om huruvida du ska vägra en överföring bör baseras på sannolikhetsbedömningen. Detta innebär att du drar slutsatsen att du har en rimlig grund, på grundval av alla tillgängliga bevis och all tillgänglig information, att det finns en röd flagga. Det är inte nödvändigt att bevisa detta slutgiltigt."

Även om en gul flagga skulle sakta ner processen är det viktigt att du inte ingår något arrangemang som skulle generera en röd flagga.

Det skulle därför vara klokt av alla som överväger en överföring till något annat arrangemang, vare sig det är till ett ROPS eller till ett annat brittiskt system, att söka professionell rådgivning. Här på Blacktower hjälper vi dig gärna.