Vineri seara, de rău augur 1 Aprilie, m-am bucurat de captură cu știri din industrie, The Trade Press, și am citit un articol amenințător nefavorabil despre companiile fantomă nereglementate de Ricardo da Palma Borges, Managing Partner la Ricardo da Palma Borges & Associates, în numele Soluţii de avere maximă. Spre groaza mea, acesta este „Nu un prost de aprilie”. Greu de crezut, dar adevărat, citez:

„ Recenta evoluție în lupta împotriva abuzurilor fiscale este proiectul de propunere de directivă „Unshell” emis la 22 decembrie 2021, care are scopul de a preveni utilizarea abuzivă a entităților shell în scopuri fiscale necorespunzătoare. Probabilitatea ca această propunere să devină lege, chiar dacă este modificată, este mare, din cauza presiunii Comisiei Europene.”

Presupunând că se ajunge la un consens între statele membre ale Uniunii Europene (UE), noile norme vor intra în vigoare la 1 ianuarie 2024. Statutul entităților shell se determină prin analizarea celor doi ani anteriori. În consecință, 2022 va fi o perioadă relevantă în cazul în care normele intră în vigoare.

Întreprinderile afectate și impactul

Propunerea stabilește o listă de criterii pentru identificarea „entităților raportoare”. Entitățile raportoare sunt definite ca entități rezidente în UE care câștigă venituri predominant pasive (sau dețin predominant anumite tipuri de active), într-un context transfrontalier, și externalizează gestionarea zilnică și luarea deciziilor pentru funcții semnificative.

Toate entitățile raportoare trebuie să demonstreze apoi că îndeplinesc anumite cerințe minime privind substanțele (sediul propriu, directorul local exclusiv sau suficienți angajați rezidenți cu normă întreagă și cont bancar în UE). În cazul în care cerințele minime privind substanțele nu sunt îndeplinite, directiva propusă va considera entitatea o „coajă”. Acest lucru duce la pierderea beneficiilor (pe baza tratatelor pentru evitarea dublei impuneri și a directivelor UE), iar cochilia este tratată ca o observație fiscală.

Deși statele din afara UE nu vor fi obligate să respecte regimul, consecințele fiscale negative vor rezulta și din refuzul unui certificat de ședere fiscală pentru coajă sau emiterea unui document cu o declarație de avertizare fictivă de către autoritățile fiscale din jurisdicția în care intenționează să fie rezident contribuabil. De exemplu, statele sursă din țări terțe/statele plătitoare pot aplica impozite naționale pentru plățile efectuate în afara țării (fără contraprestație pentru tratatul privind dubla impunere încheiat cu statul de reședință shell). Datele raportate de entitățile aflate în domeniul de aplicare vor fi acoperite de schimbul automat de informații și pot genera cereri de audituri fiscale. Ce urmează? Investitorii sunt examinaţi din ce în ce mai mult din perspectiva conformităţii fiscale. Există presiuni de a fi transparent și de a respecta cerințele autorității de reglementare și fiscale.

Utilizarea vehiculelor corporative devine din ce în ce mai dificilă. Într-adevăr, un număr tot mai mare de investitori folosesc produse de economii pe termen lung pentru a proteja, gestiona și transmite mai departe bogăția. Acestea oferă o soluție robustă, bine recunoscută și transparentă, care utilizează scutiri fiscale disponibile. Acestea includ obligațiuni bine reglementate de investiții sau de răscumpărare a capitalului sau ULIP, care sunt, de obicei, supuse numai normelor fiscale ale țării de reședință a asiguratului. ULIP, și anume, oferă flexibilitate în ceea ce privește selecția investițiilor, protecția activelor, confidențialitatea față de alte părți decât autoritățile publice și evitarea probelor. De asemenea, acesta permite, de obicei, avantaje în conformitate cu intenția legiuitorului, și anume creșterea amânată a impozitelor, prestațiile de deces scutite și cotele reduse de impozitare pentru restituire în funcție de durata politicii. Atunci când migrează de la o structură de holding corporativă la o soluție substitut, cum ar fi ULIP, investitorii trebuie să abordeze impactul fiscal și să decidă dacă să o înființeze înainte sau să posteze dizolvarea vehiculului.

În cazul în care aceasta din urmă are loc pe primul loc, tratamentul fiscal aplicabil partajării activelor sale poate varia semnificativ, unele țări considerând veniturile acționarului drept dividende, iar altele drept plusvaloare. În unele jurisdicții ar putea fi posibilă atribuirea activelor în natură acționarului prin „decesul” unei societăți fără lichidarea acestora, în general cu o bază egală cu valoarea lor de piață justă. Cu toate acestea, în alte scenarii (de exemplu, pentru rezidenții fiscali neobișnuiți din Portugalia), soluția eficientă ar fi ca societatea să își vândă investițiile și să distribuie dividendele scutite de impozit acționarului încă pe parcursul „vieții” sale, mai degrabă decât ca acesta din urmă să genereze câștiguri impozabile rezultate din dizolvare încasări. Investiția în ULIP ar fi apoi pasul final.

Concluzie

Directiva „Dezmembrare” va contribui probabil la alte instrumente care abordează planificarea fiscală agresivă, și anume recentele norme obligatorii de informare pentru intermediari, viitorul cadru pentru impozitarea întreprinderilor în UE (BEFIT) sau cea de a 8-a directivă privind cooperarea administrativă care vizează criptografia active. Beneficiarii entităților expuse riscului trebuie să-și revizuiască rapid structurile actuale pentru a preveni consecințele dure, iar ULIP poate fi o alternativă viabilă la cochiliile existente de gestionare a averilor”

Acest articol Utmost Insights este conceput pentru a oferi câteva îndrumări consilierilor și clienților lor cu privire la propunerea de directivă „Unshell” proiect de directivă, consecințele sale fiscale și modul în care polițele de asigurare de viață unit-legate pot fi soluția.

Blacktower în Portugalia

Birourile Blacktower din Portugalia vă pot ajuta să vă gestionați averea în avantajul dvs. Pentru mai multe informații, contactați biroul local.

Antonio Rosa este directorul asociat al Blacktower din Lisabona, Portugalia, cu birouri în Quinta do Lago și Cascais.

Blacktower Financial Management oferă consultanţă specializată, localizată, în Portugalia de peste 20 de ani. Vă putem ajuta cu consultanță specializată, independentă în ceea ce privește asigurarea viitorului dvs. financiar. Ia legătura cu noi pe: Antonio.Rosa@blacktowerfm.com