En el último trimestre de 2021 la empresa de asesoramiento financiero, Dunstan Thomas, continuó su trilogía de estudios generacionales centrados en los niveles de ahorro a largo plazo y las expectativas de jubilación de los Millennials, Generation Xers y Baby Boomers. Del estudio de Dunstan Thomas sobre los Baby Boomers se desprenden algunos datos sorprendentes, como que los individuos con edades comprendidas entre los 59 y los 76 años controlarán casi el 80% de la riqueza privada del Reino Unido en 2022, es decir, billones de libras en pensiones para los Baby Boomers, junto con propiedades y otros ahorros e inversiones. Sin embargo, el informe señala también que la mayoría de los Baby Boomers británicos están retrasando su jubilación para ayudar a otros miembros de la familia. Como resultado, una mayoría sustancial de esta población tendrá más de 70 años cuando se jubile, y planea apoyar económicamente a sus hijos durante al menos cinco años de jubilación.


Una cuestión igualmente preocupante es el coste potencial de la crisis asistencial en el Reino Unido. A pesar del aumento de los precios de los inmuebles, los informes de los expertos sugieren que las personas mayores pueden perder hasta el 56% del valor de su vivienda como consecuencia del aumento de los costes de los cuidados. Además, el coste de las residencias de ancianos también está aumentando, alcanzando hasta el 50% del valor medio de la propiedad en algunas zonas del Reino Unido. Según TakingCare, filial de Axa Health, estos factores se ven potenciados por el aumento del coste de la vida en el país, el incremento de los precios de la energía y la escasez de personal, y la carga la sufren sobre todo los Boomers mayores y sus hijos. De hecho, debemos tener en cuenta que los primeros compradores, es decir, la generación Millennial, también se ven afectados por la crisis de los cuidados. Según un estudio de Savills, la mitad de los que compran una vivienda por primera vez necesitarán la ayuda financiera de sus padres para el pago del depósito de la vivienda en los próximos tres años. Sin embargo, los ingresos por jubilación son cada vez más escasos, y los jubilados de la generación del boom están agotando los ahorros disponibles con mayor rapidez debido al aumento de los costes de los cuidados y de la vida. Por lo tanto, la ayuda financiera que puedan recibir los hijos en los años siguientes acabará por diluirse.


La ayuda financiera que los Boomers están proporcionando a sus hijos y nietos, combinada con el aumento de la esperanza de vida y el mayor coste de los cuidados, está dando lugar a un cambio en el flujo de transferencia de riqueza intergeneracional para muchas familias. La gestión del patrimonio y la planificación de la jubilación de forma preventiva son, por tanto, esenciales para evitar el estrés relacionado con los crecientes costes atribuidos al envejecimiento.


En el pasado, la planificación de la jubilación y el patrimonio implicaba la creación de un fideicomiso familiar y la garantía de niveles adecuados de capital desplegado entre generaciones para minimizar los impuestos correspondientes. Hoy en día, con un tipo impositivo marginal más alto sobre la transferencia de riqueza y los ingresos en el Reino Unido, es hora de replantearse esta estrategia de planificación financiera. En lugar de exportar el capital, es hora de exportar a la familia y a las generaciones futuras a países con sistemas fiscales atractivos que proporcionen una mayor libertad financiera. En Émigré, hemos ayudado a cientos de clientes tanto en la reubicación como en otras estrategias de reubicación fiscalmente eficientes, trabajando con asesores de calidad. Nuestro papel es siempre actuar para el comprador, no para el vendedor.


por Mark Penney, consultor de Émigré LDA