El último estudio de Best Brokers, una firma de corretaje internacional, muestra los tipos de interés reales de los préstamos hipotecarios para 62 países de todo el mundo en el tercer trimestre de 2024. Y este indicador -que resta la inflación del tipo de interés de los préstamos hipotecarios- refleja el "coste real del préstamo para el prestatario y los ingresos reales para el prestamista", explican en esta publicación.

"Ocho de los 62 países que analizamos tienen tipos reales negativos. Esto no sugiere que los compradores de vivienda no estén pagando intereses por sus hipotecas. Pero sí muestra que el coste real (frente al nominal) de los préstamos puede haber caído", concluyen. Este fue el caso de Argentina (-175,89%), Turquía (-10,84%), Suecia (1,21%), Japón (-0,85%), Bélgica (-0,52%), Malta (-0,44%), Bulgaria (-0,21%) y Bosnia (-0,18%).

Por otra parte, incluso después de tener en cuenta la inflación, hay varios países en el mundo que tienen tipos de interés reales de los préstamos para vivienda superiores al 6%. "Es probable que los tipos de interés reales de las hipotecas en 2024 sean más altos en las economías en desarrollo", concluyen en el estudio. Rusia es el país con los costes de endeudamiento más elevados (12,30%), seguido de la República Dominicana (9,55%), Georgia (8,30%), México (7,48%) y Costa Rica (7,42%). A pesar de ser una potencia mundial, Estados Unidos tiene un coste real del préstamo hipotecario del 3,98%.

Observando el mapa europeo, el mismo análisis revela que, justo después de Rusia, Letonia tiene los tipos de interés reales más altos (6,65%), seguida de Polonia (5,10%), Moldavia (3,90%) y Lituania (3,56%). Todos los demás países europeos tienen costes de préstamo hipotecario inferiores al 3%.

En la parte media de la lista, todavía con tipos de interés reales del crédito vivienda "razonablemente bajos", se encuentran Luxemburgo (1,78%), Reino Unido (1,77%), Grecia (1,62%), Dinamarca (1,55%) y Portugal (1,50%). Los países con los tipos de interés reales positivos más bajos son Croacia (0,59%), España (0,64%) y Suiza (0,66%).

Esto significa, en el caso portugués, que el coste real del crédito a la vivienda (1,5%) es muy inferior a los tipos de interés aplicados actualmente en el país, que incluyen la inflación (superior al 3,5%, según el Banco de Portugal).